안녕하세요 별별입니다
오늘은 모바일 어플라이언스에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
“회사소개”
모바일 어플라이언스는 2004년에 설립되어 2017년 코스닥 시장에 상장되었습니다.
자료: 회사 홈페이지 마트카 & 자율주행자동차 관련 제품 및 솔루션을 연구 개발하고 있습니다.주요 사업은 영상기록장치, ADAS, HUD, 내비게이션 제조 및 유통입니다.
매출 구성입니다.
자료: 회사 홈페이지 2020년 기준 블랙박스 33%, ADAS17%, Iot16%, 내비게이션15%, HUD19%입니다.블랙박스와 내비게이션 제품의 포트폴리오를 통해 제품의 포트폴리오를 다각화하고 있음을 알 수 있습니다.
자료: 21년 3분기 보고서의 수출 매출은 80% 정도입니다.현재 2020년 기준 글로벌 고객은 10개사입니다.(아우디 BMW 등등…)
스마트카&완전자율주행자동차의기반기술이될수있는레이다영상기록장치,ADAS(Advnaced Driver Assistant System),HUD(Head Up Display)등의제품을개발하였습니다.
[운전자 보조 시스템]
드라이버 보조 시스템 ADAS(Advnaced Driver Assistant System)입니다.차량 내외의 센서로 운전자나 운전자 주위의 상황을 파악해, 시각, 촉각, 청각등에서 운전자의 안전 운행을 지원하는 시스템입니다.
자료 : 회사 홈페이지의 현재 차간거리를 측정하여 차선이탈경보, 추돌방지시스템 기능이 있습니다.차세대 ADAS 기술은 하이빔 제어, 졸음 방지, 교통표지판 인식 기능을 지원합니다.
[헤드업 디스플레이]
HUD (Head Up Display) 차량의 앞유리에 정보를 보여주는 증강현실 장치 입니다.운전자의눈을앞으로지닌상태에서운행관련정보를제공함으로써편리성과안전성이높아질거에요.
자료 : 회사 홈페이지
자료 : 회사 홈페이지
[커넥티드 Iot]
커넥티드 카라고 불리며 모바일 기기, 인터넷, 차량의 다양한 장치가 연결된 자동차입니다.
자료: 회사 홈페이지 음성 인식으로 내비게이션을 조작하여 속도를 제어하고 교통정보 등을 획득할 수 있습니다.또한 스마트 폰과 연결하여 자동차가 스마트 폰의 입출력 기능을 수행할 수 있습니다.
자료 : 회사 홈페이지
[블랙 박스]
모바일 어플라이언스는 세계 최초로 레이더를 탑재한 초전력 주차 모드를 실현했습니다.기존 제품 대비 배터리 소모량이 95% 절약되어 과방전 문제를 해결하고, 빠른 시동을 통해 빠른 전방 레이더를 감지합니다.
자료 : 회사 홈페이지
[내비게이션]
독일 지만스, 보쉬 브라폰트, 일본 켄우드사 등의 기업에 수출해 왔습니다.
차량연결 네비게이션, 교통표지판 인식 네비게이션, 음성인식 네비게이션 등의 기술을 세계 최초로 개발해 왔습니다.
자료 : 회사 홈페이지
자료: 21년 3분기 보고서의 매출액 대비 연구개발비는 약 9%입니다.높은 수준입니다. 기술개발에 매진하고 있는 회사라고 할 수 있습니다.
자료 : 회사 홈페이지 회사의 전략으로 기술개발 방향을 적어놓았습니다.
“투자 포인트”
- 자율주행관련주
- 회사 홈페이지에 가보면 CEO의 인사말, 전자공시시스템 사업보고서, 분기보고서에 자율주행 & 스마트카 기술 개발에 주력하고 있다고 해요.
자료:회사 홈페이지의 미래를 예측하는 규모가 조금 다르지만 어쨌든 ‘자율주행차 시장은 고속 성장할 것이다.’가 핵심이라고 생각합니다.
위의 회사소개에서 언급한 제품들은 모두 자율주행 관련 제품들이며, 연구개발하여 자율주행, 스마트카 기능을 점차 추가하고 있습니다.
개인적으로 저의 관점에서는…자율주&커넥티드카&스마트카 관련주가 가장 중점입니다.
2. 애플카 관련주
애플카 관련주가 11월 19일 강세를 보였습니다.
애플이 2025년까지 핸들&페달 없는 자율주행차 ‘애플카’ 출시를 목표로 하고 있다고 합니다.
애플카에서 자율주행 관련주로 매수세가 몰렸어요.21% 정도 오른 뒤 12% 상승 마감했습니다.
시장에서는 대장장이라고 할 수 없지만 애플카 관련주로 모바일 어플라이언스를 바라보고 있는 것 같습니다.
애플카 자체가 아직 실체가 100% 존재하지 않는 것을 목표로 하는 부분이라 솔직히 국내 상장사 가운데 애플카 생산이 시작되면 부품을 납품할 수 있는 회사를 골라야 할 것 같습니다.
시장에서는 LG전자가 애플카 부품을 납품할 수 있다고 합니다.
모바일 어플라이언스도 2016년 4사, 2018년 6사, 2020년 10사의 글로벌 고객을 확보하고 있습니다.글로벌 기업에 납품할 수 있는 이력이라면 언젠가 애플카가 출시되면 회사 제품을 납품할 수 있는 기회가 있을 겁니다.
어쨌든 애플 카의 이야기가 나오면, 애플 카, 자동 운전 관련주에 대한 구매가 기대됩니다.’투자 리스크’
- 아쉬운 실적?
- 회사 실적이 좀 유감입니다.글로벌 기업에 제품을 납품하고 있지만 아직 매출과 영업이익은 생존할 만한 수준인 것 같아요.
자료: 회사 홈페이지의 주요 원인은 주요 가격변동요인과 원재료에 있다고 볼 수 있습니다.매출이 P와 Q라면 Q를 늘리지 못해도 P가격에서 우위를 점해야 하는데 경영환경은 유리하지 않습니다.
제품 판매 가격은 원자재 가격이 오르는 상황에서 비싸지지 않은 상황입니다.
자료 : 21년 3분기 보고서의 가격 요인을 보면 영상기록장치는 해외 완성차와의 협상에서 단일 가격에 공급되고 있으며, 블랙박스와 내비게이션은 경쟁이 심화되면서 판매가격이 하락하고 있다고 합니다.
자료: 21년 3분기 보고서 및 회사 보고서의 주요 원자재 가격은 상승하고 있으나 판매 가격은 하락하고 있습니다.
2) 전환사채..? 신주인수권부사채…?
자료:21년 3분기 보고서의 영업이익이 높지 않아 자금이 없으므로 전환사채, 신주인수권부사채가 있을 것 같습니다.
자료: 21년 8월 24일 전환가액 조정공시 153원의 전환사채 조정이 있었습니다.
자료: 21년 3분기 보고서 전환사채 청구기간이 21년 11월 24일부터 입니다.현재 11월 20일 기준으로 4일 정도 남았는데, 현재의 주가 4,165원과 거의 비슷해요.약 460만주가 주가 급등시 전환사채가 부담이 될 수도 있습니다.
자료:21년 8월 24일 신주인수권행사가격의 조정신주인수권부사채도 50억원입니다.조정가격이 4,153원인데 2021년 11월 24일부터 전환청구 기간입니다.
자료:21년 3분기 보고서는 약 110만 주입니다.
그러니까 250억 약 580만 주가 투자자에게 부담이 될 수는 있죠
현재 주식수 3200여만주 중 대주주인 이재신님이 580여만주, 약 17.9%를 제외하면 약 2600여만주가 유통물량인 점을 참고하면 될 것 같습니다.주가.
모바일·어플라이언스의 시가총액은 약 1,350억원 정도입니다.
자료: 네이버 금융 상장 후 3년 동안 하락하다가 코로나 이후 큰 상승세로 올라갔다가 다시… 하락하고 있습니다.작년 여름 이후 월봉으로는 1년 동안 줄곧 하락만 해왔습니다.
금요일 애플카 뉴스에 자율주행 관련주로 월봉이 양봉으로 나왔는데 앞으로 어떻게 될지 지켜봐야 해요.
성투해 주십시오:)
인플루언서팬이 되길 바랍니다^^
위의 내용은 특히 개인적인 분석이니 참고용으로만 봐주시면 감사하겠습니다. 🙂
투자에 있어서 나에게 어떠한 책임도 없고 강요 강요도 없습니다.
읽어주셔서 감사합니다~
이웃추가 공감도 부탁드려요:)
